В таких случаях продавцам ничего не остаётся как закрывать свои позиции в безубыток или с минусом. А поскольку результатом закрытия короткой позиции является покупка, то цена растёт ещё быстрее. Это значит, что резкое движение вверх может произойти только на закрытии коротких позиций. Идея шорт-сквиза заключается в том, чтобы использовать короткие позиции трейдеров против них самих. Если цена акции уйдет вверх, «шортисты» будут вынуждены закрывать позиции вручную, по стоп-лоссу или по стоп-ауту. Каждое закрытие сделки – это дополнительная покупка, которая увеличивает спрос и еще больше подталкивает цену к росту.
Продажа без покрытия – это короткие позиции, продажа акций, которыми трейдер фактически не владеет. Например, если в свободном обращении находится 1000 акций и открыто коротких позиций на 100 акций, коэффициент составляет 10%. Чем он выше, тем больше будет желающих купить акции, если цена уйдет вверх.
Соотношение времени к покрытию — это рассчитывается путем определения общего количества коротких позиций по определенной акции и деления его на среднедневной объем этой акции. Это показывает, насколько бычьи или медвежьи трейдеры находятся на выбранной акции. В идеале вы хотите акции, которые имеют двойной коэффициент покрытия. Короткие сжатия обычно застают рынки врасплох, а индикаторы перепроданности и высокие или низкие проценты не гарантируют, что произойдет шорт сквиз. Зачастую более высокие, чем ожидалось, доходы компаний, технологические прорывы или новые продукты, сдвигающие сектор, приводят к неожиданному росту цен.
GameStop
Соотношение коротких позиций к суточному торговому объему. Если у «шортистов» объемы продаж без покрытия в 10 раз превышают суточные торговые объемы, то и на закрытие этих сделок им понадобится 10 дней. Чем больше этот коэффициент, тем больше у акций шансов попасть в шорт-сквиз. Это резкий рост стоимости акции, который возникает из-за нехватки предложения конкретной ценной бумаги по причине ранее открытых в большом количестве коротких позиций.
- Сжатие рынка может относиться либо к шорт сквизу, либо к лонг сквизу.
- Короткое сжатие может быть полезным для тех трейдеров, которые держат длинную позицию.
- Короткий процент больше 20 считается многими трейдерами как высокий.
- Опционы колл на ценные бумаги, которые имеют низкую подразумеваемую волатильность, также менее дороги и более эффективны.
- Ключевые составляющие шорт-сквиза, которые должны ему предшествовать, рассмотрены в следующих блоках.
Одна из главных причин появления шорт-сквиза — плотное скопление открытых коротких позиций на определенном ценовом уровне. При движении котировок вверх участники рынка вынуждены ограничивать риски и закрывать убыточные шорты. «Шортисты» вряд ли ожидали, что в разгар кризиса кто-то заинтересуется крупными покупками акций Фольксвагена.
Шорт-сквиз простыми словами: короткое сжатие
Шорт-сквиз обычно случается с акциями для которых велик процент по их займу. Дорогие ставки по займам могут усилить давление на продавцов в короткую, чтобы они закрывали свои позиции, что еще больше усиливает рефлексивный характер этого явления. Ситуация, когда стоимость криптовалюты https://lamdatrade.club/ резко растет из-за того, что маркетмейкеры вынуждены ее докупать, чтобы в будущем рассчитаться по колл-опционам. Трейдер, который покупает колл-опцион, рассчитывает на более высокие цены на акции. Трейдер, который покупает пут-опцион, рассчитывает на падение курса акций.
Как обезопасить себя от шорт-сквиза
Лонг-сквиз провоцирует аналогичный эффект, когда длинные позиции попадают в ловушку каскадного давления трейдеров, что приводит к резкому скачку цены вниз. Стоп-лосс в данном случае – приказ на покупку акций по цене, например, 110 USD. То есть по той цене, выше которой трейдер не готов терпеть убыток. При открытии коротких позиций https://capitalprof.space/ задействуется брокерский кредит, использование которого называется «маржинальной торговлей», а сами короткие позиции называют «продажей без покрытия». Гамма-сжатие – относительно редкое явление в сравнении с шорт-сквизом. Самые известные примеры гамма-сквиза – рост стоимости акций компаний GameStop и AMC Entertainment.
Причина появления шорт и лонг сквизов
Для начала, чтобы понимать что такое шорт и лонг сквизы, необходимо вспомнить что значит шорт и лонг. Для этого рекомендую ознакомиться со статьёй Как заработать на падающем рынке. Короткий процент позволяет вам определять короткие нажатия. Он представляет собой общий процент акций любой данной компании, которые торгуются на рынке. Короткий процент больше 20 считается многими трейдерами как высокий. Ниже вы можете увидеть цену акций Tesla с 23 января 2020 года по 18 мая 2020 года.
Как правило, шорт-сквиз происходит очень резко, с таким же резким откатом от пика. Объём торгов на этой японской свече в самой верхней точки максимальный. Наверное, самый известный пример шорт-сквиза последних лет. Он показал, что даже простые частные инвесторы могут оказаться сильнее крупных инвестиционных фондов. И игра на понижение может обернуться убытками для самих же игроков. Нельзя точно рассчитать, какое гамма-сжатие было самым большим, так как для этого нет соответствующих индикаторов.
Шорт-сквиз (short squeeze) — что это и можно ли на этом заработать
Короткое сжатие происходит на акциях по причине вынужденного закрытия шорт-сделок при росте цены. Гамма-сжатие происходит на опционах по причине необходимости маркетмейкерам хеджировать позиции по опционным контрактам на растущей цене. Тем не менее трейдеры https://capitalprof.team/ продолжили скупку акций, чем в результате вызвали гамма-сквиз. На графике выше видна модель ценообразования с пробоем сопротивления. Резкий рост цены начался именно после прорыва уровня последнего максимума, где у многих продавцов были установлены стопы.
Что такое шорт-сквиз и лонг-сквиз
Гамма-сквиз появляется на рынке производных инструментов (деривативов) – опционов. Модель short squeeze – это ситуация, когда большое количество инвесторов вынуждены одновременно скупать акции для закрытия шорт-позиций, из-за чего растет спрос и курс акций. Поскольку для закрытия короткой позиции нужно приобрести актив, во время роста его цены это лишь увеличивает спрос.
Что, в свою очередь, еще больше толкает цену вверх, повышает убытки для держателей шорт-позиций и приводит к массовым ликвидациям. Шорт-сквиз происходит, когда цена актива резко возрастает из-за того, что многие трейдеры вынуждены закрыть позиции. Продавцы открывают короткие позиции – берут акции в кредит и продают по текущей цене, в надежде купить акции по более низкой цене и вернуть кредит. Продавцы пытаются закрыть сделки в убыток, покупая акции по возросшей цене. Тем самым они еще больше увеличивают спрос и ускоряют движение цены вверх.
Второй вариант часто используется маркетмейкерами на таймфреймах М5-М15. Также в качестве дополнительных индикаторов можно использовать осцилляторы RSI и MACD. Например, значение RSI ниже 30 говорит о перепроданности акции и скором развороте цены вверх. Резкий разворот цены с ростом волатильности может привести сначала к шорт-сквизу, а затем и к гамма-сжатию. После рекордного роста акций более чем на 800% в 2020 году многие розничные инвесторы решили, что цена явно завышена. Также «масла в огонь» добавляли непредсказуемые действия Илона Маска.