У шорт-сквиза есть много общего со стратегией «Памп и Дамп». Сжатие рынка может относиться либо к шорт сквизу, либо к лонг сквизу. Шорт сквиз затрагивает продавцов, которые эффективно «вытесняются» с рынка в свете быстро растущих цен. Они попытаются выйти из своих коротких позиций как можно быстрее, чтобы сократить свои потери.
- Это может вызвать панику в рядах шортистов, что будет способствовать скорейшему закрытию позиций, либо закрытию по стоп-лоссам.
- Более того, в некоторых случаях шорт-сквиз может привести к остановке торгов активом.
- Знание механизма работы шорт-сквиза может помочь избегать убытков и использовать эти ситуации в свою пользу.
- Если вы инвестируете в какие-либо акции, не забывайте следить за новостями и статистикой о компании и о том, как они меняются изо дня в день.
- Выигрывают соответственно те трейдеры, которые открыли длинные позиции и вовремя продали акции на пике их стоимости.
Во многих источниках акции АМС и GameStop приводятся как примеры и шорт-сквиза, и гамма-сквиза. Торговля на рынке деривативов напрямую зависит от торговли акциями. Если на рынке акций наблюдается короткое сжатие, то оно автоматически влияет на рынок опционов.
Маркетмейкеры не заинтересованы, чтобы цена по колл-опциону дошла до страйка. Если цена акции повышается, короткие продавцы начнут выходить из своей позиции и покупать для покрытия. Именно в это время вы могли бы извлечь выгоду из действий этих трейдеров. Продавцы были пойманы в ловушку, и, как и в случае с Volkswagen, последовала https://lamdatrade.club/ борьба за покупку, чтобы покрыть короткие позиции и закрыть потери. Это подтолкнуло цены еще выше, что означало, что потери для коротких продавцов увеличивались в геометрической прогрессии. Чтобы идентифицировать короткое сжатие, многие трейдеры будут использовать индикаторы, чтобы найти перепроданные акции.
Что такое шорт-сквиз и лонг-сквиз
Чем выше для маркетмейкера риск исполнения опциона, тем больше ему нужно купить акций для хеджирования. И если цена пересечет уровень страйка и уйдет еще выше, есть 100% вероятность, что покупатель https://capitalprof.team/ предъявит опцион к концу экспирации к исполнению. Эта покупка может начаться автоматически, например, если продавцы в короткую ранее разместили стоп-лосс ордера у своих брокеров.
- Эти сжатия может быть трудно предсказать, и поэтому они могут быть разрушительными для торговых депозитов.
- В данной ситуации убыток в сумме премии несет покупатель опциона, так как опцион еще не достиг страйка.
- В таком случае крупные инвесторы или большое количество более мелких может организоваться между собой и начать открывать большое количество неожиданных для всех покупок.
- То есть, когда все уверены в скором банкротстве той или иной компании её акции могут продолжительное время падать.
Как таковых индикаторов гамма-сквиза нет, вместо них используют классические канальные индикаторы и осцилляторы. Например, сжатие ценового канала может говорить о том, что скоро на рынке вырастет волатильность, которая может стать причиной гамма-сквиза. Чтобы увидеть проценты, разделите количество проданных акций на общее количество акций в обращении, а затем умножьте результат на 100.
Шорт-сквиз также может быть облегчён доступностью недорогих опционов колл на базовую ценную бумагу, поскольку опционы добавляют значительное кредитное плечо. Обычно опционы вне-денег с коротким временем до истечения используются для максимизации кредитного плеча и воздействия на продавцов в короткую. Опционы колл на ценные бумаги, которые имеют низкую подразумеваемую волатильность, также менее дороги и более эффективны. (Успешное короткое сжатие резко увеличит подразумеваемую волатильность). Использование опционов колл для шорт-сквиза также может создать гамма-сквиз, который еще больше усиливает эффект. Это ситуация, когда продавцы акций, открывающие шорт-сделки, вынуждены покупать акции, чтобы защитить свои позиции, когда курс идет вверх.
Шорт-сквиз — это резкий скачок цены актива сопровождающийся как правило какой-нибудь новостью которая является катализатором действий покупателей. Цена растёт резко на принудительном закрытии коротких сделок. Лонг-сквиз — противоположность шорт-сквизу, то есть когда цена резко падает из-за принудительного закрытия лонг-позиций. При этом, как правило, такие ситуации обусловлены действиями крупных игроков, а выход позитивной или негативной новости является лишь точкой старта для таких игроков.
Шорт сквиз или короткое сжатие в трейдинге и инвестициях
Эта динамика может привести к каскаду покупок акций и ещё большему скачку цены акций[2][3][4] Может возникнуть ситуация, что будет продано в короткую более 100 % акций компании. То есть, шорт-сквиз (от англ. short squeeze) — это активный рост цены акции или криптовалюты основанный на большом количестве вынужденно закрытых коротких позиций. Страйк цена колл-опциона – 150 USD, текущая цена – 100 USD. В данной ситуации убыток в сумме премии несет покупатель опциона, так как опцион еще не достиг страйка. Маркетмейкер, оценивая значение коэффициентов дельта и гамма вероятности роста цены рассчитывает количество акций, которые нужно купить, чтобы застраховаться от роста цены. Чем ближе текущая цена к страйку, тем выше вероятность, что опцион будет предъявлен к исполнению и маркетмейкеру придется продать акции себе в убыток.
Как долго длится гамма-сквиз?
Затем у нас есть новый тренировочный центр, который является лучшим в мире, и это толчок для будущего. Партнерские проекты/материалы, новости компаний, материалы с пометкой «Промо» и «Официальное сообщение» опубликованы на коммерческой основе. Неожиданным спасением для AMC Entertainment стало популярное Reddit-сообщество Wall Street Bets. Хеджирование – страхование рисков маркетмейкерами, которое заключается в открытии противоположных позиций по базовому активу.
В мае 2021 года инвесторы, сделавшие ставку на рост курса акций компании AMC, могли заработать на гамма-сквизе более 1000% за 1 неделю. Правда, сеть кинотеатров на тот момент имела долги на сумму около 10 млрд долл. AMC даже оказалась на грани банкротства в январе 2021 года, однако не только выстояла, но и стала одной из самых быстрорастущих компаний. Экономических предпосылок для столь резкого роста не было, цена акций выросла исключительно по техническим причинам, вызвавшим ситуацию «гамма-сжатие».
Высокий коэффициент процента коротких продаж
Противоположность шорт-сквизу — менее распространенный лонг-сквиз[en]. Похожее явление может также произойти для фьючерсных контрактов[9]. Мастер спорта России по шорт-треку (скоростной бег на коньках на короткой дорожке) https://lamdatrade.pro/ Иван Денисов погиб в зоне боевых действий на Украине. Об этом сообщается в Telegram-канале Союза конькобежцев России. Каждый гамма-сквиз по-своему уникален, поэтому его длительность спрогнозировать сложно.
Глава крупного держателя коротких позиций, компании Citron Research, Эндрю Лефт публично высмеял попытки пользователей Reddit. Но инвестиционные фонды начали постепенно выкупать акции для закрытия коротких сделок. Это привело к тому, что 26 января стоимость акций превысила 120 USD.
Если аналитика лонговых и шортовых позиций демонстрирует сильный перевес в одну сторону, например 20/80, рынок будет ликвидировать тех, кого больше. Шорт-сквиз, несмотря на свою потенциальную опасность, также демонстрирует важность понимания торговых стратегий и рыночной динамики. Знание механизма работы шорт-сквиза может помочь избегать убытков и использовать эти ситуации в свою пользу.
Тем не менее регуляторы и биржи не имеют достаточно инструментов, чтобы доказать факт сговора. И со своей стороны могут только приостановить покупки по ценной бумаге, цена которой растет аномально быстро без фундаментальных причин. У акций GameStop и AMC в 2021 году фундаментальных причин для роста не было. Но те, кто следил за Reddit, могли увидеть потенциально возможный памп со стороны пользователей. И пусть старт шорт-скиза не был известен, его можно было отследить в первые дни.