Маржинальная торговля: как торговать за счёт брокера Подготовка к тесту ЦБ

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. ☝️ Чтобы рассчитать, сколько именно денег или бумаг можно вам одолжить, брокер производит вычисления на основе специальных коэффициентов (ставок риска) для ликвидных ценных бумаг. (long или «длинная позиция») — это ситуация, когда инвестор в расчёте на рост котировок берёт у брокера дополнительные деньги на покупку определённых ценных бумаг.

Для упрощения, в примерах расчеты сделаны без учета удержания НДФЛ, комиссиий брокера и биржи за совершение сделки. Сделки в примере совершаются в течении торгового для – комиссия за использование заемных средств брокером не взимается. Она показывает брокеру, что у инвестора есть обеспечение на случай неудачи в сделке. От размера портфеля будет зависеть, сколько средств брокер даст вам в долг.

Кто может воспользоваться услугой

Вы можете внести на счет еще денег или закрыть некоторые маржинальные позиции. Иначе брокер будет вынужден принудительно закрыть часть ваших позиций. Вы больше не сможете увеличивать разность между размером портфеля и начальной маржой, то есть совершать новые маржинальные сделки, кроме закрытия уже имеющихся позиций. Чем ниже ставка риска, тем больше активов будет готов одолжить брокер. Маржин‑колл (принудительное закрытие) происходит, если на счете инвестора недостаточно обеспечения для его маржинальных позиций. Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду.

Все расчеты относительно минимальной и начальной маржи, а также ликвидного портфеля аналогичны торговле в лонг, но в ставке риска берется значение « шорт». Ликвидный портфель— это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу. Маржинальная торговля — это совершение сделок по покупке или продаже актива с использованием заемных средств. Вы можете в разы увеличить потенциальную прибыль от сделки за счет использования плеча. В том случае если маржа достигла минимального уровня, и при этом трейдер не выходит из сделки и не пополняет счет, возникает «маржин-колл».

Во что обходятся маржинальные сделки

Эта сумма при открытии позиции замораживается на торговом счёте, и трейдер не может ею воспользоваться до тех пор, пока не закроет позицию. С помощью такого механизма брокер страхует себя от возможных убытков при маржинальной торговле, гарантируя возврат заёмных средств. Короткие позиции называются шорт, они связаны с заработком на снижении стоимости актива. Для этого необходимо взять в долг ценные бумаги, продать их на бирже, дождаться падения котировок и выкупить обратно подешевевшие акции. Они возвращаются брокеру, а разница, образовавшаяся в итоге, считается доходом клиента. Обращаем внимание, что операции маржинальной торговли на финансовом рынке сопряжены с повышенными рисками.

• Также разрешается торговать паями биржевых фондов, валютой или производными финансовыми инструментами (контракты срочного рынка).
• А самый максимум ликвидности — это когда сумма маржи на счёте вообще не в ценных бумагах, а просто деньгами.
• Минимальная маржа— минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли.
• Для этого вам требуется 6000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4000 ₽.
• Если этот расчет оправдается, вы сможете продать актив дороже, чем купили, вернуть долг брокеру, а разницу оставить себе.

Порядок закрытия позиций (заключения противоположных сделок по покупке или продаже активов, направленных ранее на открытие позиций) производится на усмотрение брокера. На падающем рынке Клиент может продать ценные бумаги или валюту, которых нет на его счете ДЕПО. Если стоимость ценных бумаг или валюту впоследствии опустится ниже цены их продажи, Клиент сможет купить ценные бумаги или валюту по меньшей цене и получить доход за счет ценовой разницы. — это предупреждение инвестора о том, что стоимость ликвидного портфеля стала ниже минимальной маржи. В этот момент инвестор ещё может просто увеличить портфель до уровня минимальной маржи, добавив на свой счёт средства или активы.

Шаг 1: Откройте маржинальный счет

Это означает, что если вы захотите приобрести акции с маржой на сумму £100 тысяч, то заплатите за них £50 тысяч, а оставшуюся сумму получите от брокера. С маржинальным счетом вы можете занять у брокера до 50% стоимости актива. При совершении маржинальных сделок с CFD вы можете занимать у брокера еще большие суммы. То, сколько денег должно быть на вашем общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции. То, сколько денег вам нужно на общем маржинальном счете, зависит от стоимости сделок, которые вы совершаете, и от того, находятся ли они в настоящее время в прибыльной или убыточной позиции.

Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости. Чтобы научиться правильно рассчитывать риски и получать дополнительную прибыль, пройдите наш бесплатный обучающий курс «Маржинальная торговля». В нем вы узнаете, как зарабатывать и на росте, и на падении цены, в чем опасность слишком большого кредитного плеча и как правильно ограничивать свои риски. Начальная маржа— начальное обеспечение для совершения новой сделки.

Брокера: денег и/или ценных бумаг

При этом важно помнить, что даже при незначительном изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем размер собственных средств инвестора. Если вы торгуете на заемные средства и стоимость вашего портфеля опустится ниже необходимого уровня обеспечения, брокер будет вынужден закрыть часть ваших позиций — эта ситуация называется маржин-коллом. Фактически деньги или ценные бумаги для совершения операции вам одалживает брокер — с условием, что потом вы всё вернете. А пока используете эти заемные средства, вы должны платить определенную комиссию.

Маржинальное кредитование предоставляется в рамках договора на брокерское обслуживание. Вам необходимо лишь следить за рыночной ситуацией и уровнем маржи, а также оперативно реагировать на изменение цен. Например, он купил акций на 100 тысяч рублей, из которых личных денег — всего 10 тысяч (это обеспечение).

Вы должны самостоятельно определить соответствует ли финансовый инструмент, продукт или услуга Вашим инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска. Брокерские услуги оказывает АО «Россельхозбанк» (далее – Банк). Однако, если такие сделки начнут совершаться в одном направлении, например, при панической распродаже, они могут привести к обвалу рынка. Маржинальная торговля имеет свои преимущества для как продавца, так и для брокера.

Как устроена маржинальная торговля

Чтобы торговать с плечом через российского брокера, нужно пройти специальный тест и разрешить использование маржинальной торговли на своём брокерском счёте (в мобильном приложении или через личный кабинет на сайте). Если стоимость ликвидного портфеля выше https://boriscooper.org/chto-takoe-margin-call-marzhin-koll-znachenie-i-sposob-rascheta/ начальной маржи, можно открывать новые сделки. Если ниже начальной, но больше минимальной, то можно только держать позиции, но не открывать новые. А если она опустится ниже минимальной, брокер пришлёт уведомление о возможном закрытии части позиций.

Она позволяет вам открывать более крупные позиции и торговать активами, которые вы не могли бы себе позволить при наличии только собственного капитала. Подходит ли вам маржинальная торговля, зависит от ваших торговых целей и уровня принятия риска. Когда вы используете режим маржинальной торговли и берете активы в долг у брокера, он начинает постоянно отслеживать состояние вашего портфеля. Это нужно, чтобы в случае неудачной сделки ваш счет не стал отрицательным. Чтобы избежать маржин-колла, лучше пополнять счет или уменьшать сумму непокрытой позиции заранее — еще в тот момент, когда стоимость ликвидного портфеля опустится ниже начальной маржи, а индикатор будет только оранжевым. — стоимость ликвидных активов, умноженная на ставку риска для каждого из них.

Почему клиенты выбирают услугу маржинального кредитования на брокерском обслуживании в АО “Россельхозбанк”

Всегда проводите собственное комплексное исследование перед торговлей — изучайте технический и фундаментальный анализы активов, последние новости по ним и комментарии аналитиков. Половина клиентов платформы Capital.com в какой-то момент столкнулась с принудительным закрытием позиций. Автоматическое закрытие и предупреждение (50% и ниже) происходит, когда уровень вашей маржи приближается к порогу в 50%. В июне 2022 года для сделок с левериджем на Capital.com были доступны CFD на акции, 25 сырьевых товаров, 20 индексов, 138 валютных пар и 154 криптовалюты. CFD позволяют вам извлекать прибыль из колебания цен на акции, сырьевые товары, валютные пары, индексы и криптовалюты.

Без плеча достаточно было бы отсидеться в стороне, однако в данном случае маржа имеет лимит. Сама такая операция возможна, потому что при маржинальной торговле деньги клиента являются залогом. По стандартному договору брокер получает право самостоятельно распоряжаться залогом при наступлении форс-мажорной ситуации. Показатель, характеризующий риск изменения цены конкретной ценной бумаги.

Чем обеспечены маржинальные сделки

Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Странице, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Все цифровые и расчетные данные на Странице приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров. Ни Банк, ни ООО «МКБ Инвестиции» не несут ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Странице. Банк и ООО «МКБ Инвестиции» прилагают разумные усилия для получения информации из надежных, по их мнению, источников. Вместе с тем Банк не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Странице, являются достоверными, точными или полными.

Что такое лонг и шорт

Например, для ставки риска в 20% можно приобрести актив, имея лишь 20% от суммы на счету. Такими обстоятельствами могут быть, например, движение рынка против позиций клиента, или сочетание другие неблагоприятных событий. На величину маржинальных займов влияет множество риск-параметров, которые, в свою очередь, могут меняться вслед за текущей рыночной конъюнктурой и волатильностью. Маржинальная торговля — это когда вы покупаете активы в кредит, под залог имеющихся у Вас активов.